1、核心组合：智云股份、中金环境、大连国际、国睿科技、航天电子、天海防务。

2、重点组合：机器人、南方汇通、南方轴承、方大化工、台海核电、康尼机电、京山轻机、中航机电、众合科技、海默科技、国睿科技、龙马环卫、吉艾科技、科大智能、创力集团、黄河旋风。

3、本周核心观点：目前，整体市场风险偏好降低，寻求确定性及内生式增长是共识，从中报统计来看，3C自动化、轨交尤其高铁及城市轨交产业链内生增长比较确定；明年预期是Iphone大年，对于设备的需求将有明显增长，建议紧随产业链进行布局。中铁总恢复货车招标是在10月9日完成总经理替换之后，另外，今年高铁招标还未开展，依据往年经验预计不久的将来动车组招标也将很快恢复。国防军工、军民融合是国家战略性机会，未来军民融合及民参军将会有大量政策持续支持，未来会产生穿越周期的成长股。

4、投资机会概述：

机会一：3C自动化景气度延续，跟随Iphone前瞻布局：我们持续看好3C产业链的持续增长，主要原因包括：3C产业链自动化率低，未来存在很大提升空间；更新换代周期加快，消费品属性愈加凸显；3C设备经历了由日韩到台湾到大陆的产业链转移，大陆设备以其高性价比及服务优势正在进行大规模的国产化替代；3C自动化依赖于技术，存在比较高的壁垒，已经深耕多年的企业有望继续分享行业增长红利。

在目前时点，我们建议积极跟随明年A公司的扩产进行积极配置。年是是iphone问世十周年，我们预期十周年纪念款的销量将超越历史峰值。同时由于招工难，预期生产线上将使用更多自动化设备替代人工。